ダイワ・グローバルIoT関連株ファンド－AI新時代－の評判と分析

執筆者：川原裕也　

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ダイワ・グローバルIoT関連株ファンド－AI新時代－

モノのインターネットと言われるIoT（Internet of Things）が次のテーマとして注目されています。

2016年にソフトバンクがARMホールディングスを買収した際、孫正義社長が「１兆個のチップをばらまく」と公言していました。

これは、iPhoneをはじめとするスマートフォンに搭載されているARM社のプロセッサが、近い将来、自動車や家電製品、信号機などあらゆるものに搭載される「IoT時代」を見越しての発言です。

このような中で、大和証券グループの資産運用会社「大和アセットマネジメント」が2017年4月21日に設定したのが「ダイワ・グローバルIoT関連株ファンド－AI新時代－」です。

世界のIoT関連企業に投資することを目的として立ち上げた投資信託です。

今回は、「ダイワ・グローバルIoT関連株ファンド－AI新時代－」について私なりの見解も交えつつ分析してみたいと思います。

IoTがなぜ注目されているのか
手数料
管理人の評価

IoTがなぜ注目されているのか

ソフトバンクのIoT説明資料
出典：SoftBank World2016 資料

先ほど、ソフトバンクの孫社長の発言を取り上げましたが、これからモノのインターネットである「IoT」は爆発的な普及を遂げると期待されています。

ソフトバンクが買収した半導体会社のARMは、2020年までにスマートホーム、スマートシティ、その他デバイスなどのIoT関連機器の出荷数が年平均成長率40％～60％という高い伸びで成長すると予測しています。

インターネットと繋がった家電製品等の機器は、機器から取得したデータをインターネットを通じてデータセンターに送ります。

そして、データセンターに集まったビッグデータを人工知能（AI）を使って解析し、新たな製品開発やサービス改善に活かしていくのが、IoTの仕組みです。

「ダイワ・グローバルIoT関連株ファンド－AI新時代－」の詳細資料でも、IoTは、蒸気機関、電気、コンピュータに次ぐ「第４次産業革命」になりうると説明しており、IoTや人工知能（AI）が社会に大きなインパクトを与えることを示唆しています。

ダイワ・グローバルIoT関連株ファンドの投資対象

データセンター

「ダイワ・グローバルIoT関連株ファンド－AI新時代－」が着目する３つの投資分野は以下の通りです。

情報を「集める」
カメラやセンサーなど、IoT機器としてデータを集める企業。

ネットワークに「つなげる」
データの集約など集められたビッグデータを管理する企業。

製品やサービスに「活かす」
ビッグデータをAIによって解析したり、IoTを活用した新しい製品を生み出す企業

これらの条件にマッチする銘柄をポートフォリオに組み込みます。記事更新時点（2019年10月）での、ダイワ・グローバルIoT関連株ファンドのポートフォリオ上位５銘柄は下記の通り。

ゼブラ・テクノロジーズ
ロジテックインターナショナル
ソニー
ベライゾン・コミュニケーションズ
富士電機

以前、三井住友DSアセットマネジメントのグローバルAIファンドについて記事を書きましたが、同じ先進的テクノロジーに投資する投資信託でも、ポートフォリオの中身は大きく異なっています。

為替ヘッジあり・なしはどちらを選ぶ？

為替ヘッジ

「ダイワ・グローバルIoT関連株ファンド－AI新時代－」では、為替ヘッジの有無を選択できます。

日本企業の株式も投資対象としていますが、やはりポートフォリオの大半は外国株での運用となるため、為替変動の影響を受けます。

「為替ヘッジあり」を選択すると、為替変動の影響を低減できますが、その分「ヘッジコスト」がかかるというデメリットもあります。

ヘッジコストは短期金利の差によって変動しますが、三井住友DSアセットマネジメントによると

2017年3月末時点　約1.15％
過去1年間の平均　約1.63％

とされており、為替ヘッジのコストもリターンに大きな影響を与えることがわかります。

上記のデータから考えても、為替ヘッジによって年間１％のコストが上積みされてしまうのは痛いので、基本的には「為替ヘッジなし」を選択するのが良いと思います。

実際、「ダイワ・グローバルIoT関連株ファンド－AI新時代－」の純資産を比較してみても、

為替ヘッジなし：837億円
為替ヘッジあり：214億円

※記事更新時点（2019年10月）

となっており、多くの投資家が「為替ヘッジなし」を選択していることがわかります。

ちなみに、為替ヘッジの有無は「スイッチング」によって、手数料無料で運用途中に切り替えることが可能です。

運用指図を行うのはザ・ボストン・カンパニー・アセット・マネジメント

ザ・ボストン・カンパニー・アセット・マネジメント

資産運用会社は「大和アセットマネジメント」ですが、実際に株式の運用を行うのはザ・ボストン・カンパニー・アセット・マネジメント・エル・エル・シーというアメリカの資産運用会社です。

この会社は４兆円の運用資産を受託している1970年に設立された会社です。

なぜこの会社が選定されたのかはよくわかりませんが、IT関連のテーマに着目しており、アクティブ株式運用において強みを持つ資産運用会社とのこと。

つまり、「ダイワ・グローバルIoT関連株ファンド－AI新時代－」の運用パフォーマンスは、この資産運用会社の腕前や分析力によって左右されることになります。

手数料

ダイワ・グローバルIoT関連株ファンド－AI新時代－の手数料をまとめます。

◆購入時手数料
購入額の3.3％を上限として販売会社が決める。

◆信託報酬
年1.98561％（税込）程度
内訳は、税抜で委託会社0.385％、販売会社0.825％、受託会社0.022％、投資対象とする投資信託証券0.5731％。

◆その他
監査費用や有価証券の売買手数料、外国での資産保管費用。「為替ヘッジあり」を選択した場合は、ヘッジコストもこちらに含まれます。

※すべて税込です

信託期間は2022年4月13日までですが、延長の可能性があります。

管理人の評価

購入時手数料や信託報酬をみても、一般的なアクティブファンドという感じです。

信託期間は延長の可能性もありますが、2022年までと設定日からカウントして５年間となっていることに注目です。

仮に購入時手数料を3.3％とした場合、年換算で0.66％の手数料となります。

これに信託報酬となる年1.8051％を含めて考えると、「為替ヘッジなし」を選択した場合で年間2.4651％程度のコストがかかる計算です。

「為替ヘッジあり」を選ぶと、ここからさらに１％強の手数料上乗せが想定されるため、個人的には「為替ヘッジなし」の選択が現実的かと思います。

IoTはこれから爆発的な成長が期待できる分野ですが、５年間という短期での運用となると、株式市場の動向によっても結果は大きく変わってくるでしょう。

仮に、この投資信託の平均リターンを大きめに見積もって年率８％とした場合、手数料を控除すると実質的に年率5.53％での運用が可能となります。

実質リターンを5.53％として、５年間の運用で積立シミュレーションしてみてください。

積立シミュレーター

毎月の積立額万円

利回り（年率）%

積立期間年

ヶ月間

計算結果（グラフ）

計算結果（表）

積立をしない場合は、こちらの複利計算シミュレーターを活用ください。

運用期間が短いため、運が悪いと元本割れで終了してしまう可能性もありますが、シミュレーションの範囲では概ねこのような結果になると予想できます。

この記事の執筆者

川原裕也執筆者の詳細プロフィール: 右も左もわからない状態で株式投資をはじめ、10年以上が経ちました。その間に、引きこもりになったり、会社を設立したり、いろいろなことがありました。「いい人」がたくさんいる世界の実現が目標です。「人の価値とはその人が得たものではなく、その人が与えたもので測られる」 - アインシュタイン　姉妹サイト「今日の経営」でも記事を書いています。

より良い情報をお届けするため、川原裕也 がメンテナンスを担当いたしました。（2020年1月24日更新）