楽天・全世界株式インデックスファンドの利回りと評価、つみたてNISA・イデコで投資

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楽天・全世界株式インデックスファンドは、文字通り「全世界」を投資対象にした投資信託です。

先進国・新興国の両方が対象で、投資対象国は48カ国におよびます。また、債券には投資せず、基本的には100％株式に投資する「株式インデックスファンド」となります。

楽天・全世界株式インデックスファンドは、資産運用会社の楽天投信投資顧問がバンガードと提携したことで、誕生したファンドです。

バンガードと言えば、世界最大規模のインデックスファンドの運用会社であり、また超低コストのETFを組成していることで世界的にも有名な会社です。

そして、楽天・全世界株式インデックスファンドも、「つみたてNISA」や「イデコ（個人型確定拠出年金）」に採用される低コストな優良ファンドとして評価されています。

この記事では、楽天・全世界株式インデックスファンドについて、特徴や管理人の評価、そして期待できる利回りを解説します。

楽天・全世界株式インデックスファンドは愛称「楽天・バンガード・ファンド（全世界株式）」がついていますが、本記事では正式名称で表示します。

楽天・全世界株式インデックスファンドの仕組み

前述のとおり、楽天・全世界株式インデックスファンドは、楽天投信投資顧問とバンガードの提携によって生まれた投資信託です。

バンガードは、主に海外ETFの運用を行う会社です。（バンガードETFの詳細解説はこちら）

バンガードETFの中でも特に知名度の高い商品の１つに「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF（ティッカー：VT）」という商品があります。

この商品は、経済評論家の山崎元氏が推奨しているETFとしても有名です。

仮に筆者（仕事上投資を控えている）が1本だけ自分で購入するとしたら、この商品を買いたい。

山崎元氏の発言 バンガード・トータル・ワールド・ストックETF（VT）を推奨

なぜなら、バンガード・トータル・ワールド・ストックETF（通称：VT）は、

• 全世界に分散投資できる
• 業界トップクラスの圧倒的な低コスト

を実現しているからです。
事実、投信ブロガーでこのETFを好んで買っている方も多いです。

しかし、海外ETFは初心者にとって「敷居が高い」、「売買が面倒」、「積立ができない」といったデメリットがあります。

そこで、バンガード・トータル・ワールド・ストックETFの購入を代行し、

• 初心者にとって敷居が低く扱いやすい
• ETFや為替取引の売買を代行
• 自動積立を可能に

したのが、楽天・全世界株式インデックスファンドです。

かんたんな仕組みを以下に示します。

これが、この投資信託の大きな特徴です。

信託報酬の低さで人気化

海外ETFは証券会社を通じて購入可能です。

「楽天投信投資顧問に手数料を中抜きされたくない」という方は、自分自身で「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF」を買った方が安上がりです。

しかし、海外ETFは自動積立ができなかったり、分配金の再投資なども自分でしなくてはならない、おまけに円・米ドルの為替取引をする必要があるなど、長期の積立には労力がかかります。

資産運用に時間をたっぷりかけられる方は、自分自身でETFを買い続けるのもありだと思います。

しかし、資産運用に時間をかけたくない方にとっては、一般の投資信託のように、定期的に自動積立ができる仕組みの方が扱いやすいと思います。

• バンガード社に支払うコスト
• 楽天投信投資顧問に支払うコスト

信託報酬が２重に差し引かれるとはいえ、楽天・全世界株式インデックスファンドは信託報酬の低さに定評があり、多くの投信ブロガーから支持を得ています。

全世界を投資対象にしたインデックスファンドの中では、破格の低コスト化を実現しています。

世界48カ国が投資対象

楽天・全世界株式インデックスファンドは、「FTSEグローバル･オールキャップ･インデックス」という株価指数に連動します。

株価指数とは「NYダウ」や「日経平均株価」のようなもので、全世界の株式市場の動きを平均化した指数のひとつです。

ただし、時価総額をベースに組入銘柄が構成されるため、

• 米国株式が約50％
• 日本株式が約８％

含まれていることは、頭に入れておくべきです。

新興国も投資対象ですが、ポートフォリオ全体の組入比率は低いです。例えば、中国株への投資比率は約３％程度です。

中国やインドなどの新興国に積極的に投資をしたい場合は、新興国株式だけを投資対象にした「新興国株式インデックスファンド」の購入をおすすめします。

利回りはどれくらいになる？

楽天・全世界株式インデックスファンドの利回りについて考えてみます。

投資信託の利回りは「年率リターン（分配金再投資）」で測ることが多いです。

また、１年あたりの平均リターン（利回り）は、計測期間が長期にわたるほど安定します。

楽天・全世界株式インデックスファンドが投資対象としている、「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF（VT）」の過去のリターンは以下の通りです。

• １年間：1.08％
• ３年間：9.68％
• ５年間：6.93％
• 10年間：8.56％

※バンガード公式サイトから基準価格を引用
※米ドル換算のデータです
※記事更新時点（2019年9月末）の情報です

実は、VTが設定された2008年はリーマンショックのど真ん中であり、価格急落からの回復という結果を経ています。

また、上記の年率リターンには分配金が含まれていません。

分配金利回りを２％程度と考えると、分配金再投資後の年率リターンはさらに高くなります。

一方で、直近の数値は金融緩和の影響もあり「でき過ぎ」の印象を受けます。

これらをトータルで考えると、長期的な年換算の利回りは６％～10％の範囲に収まるのではないか？と考えられます。

長期的に見ると、リーマンショック級の株価暴落が来ても、年率６％程度のリターンを確保できているという実績は大きいです。

ちなみに、上記の利回りはドル換算ですが、「楽天・全世界株式インデックスファンド」は円換算で推移します。

為替レートの影響を受けるため、円安になれば上記のリターンを上回りますが、円高になると下振れのリスクがあることも覚えておきましょう。

eMAXIS Slimや雪だるまとの比較

全世界を投資対象にした投資信託は人気があります。

楽天・全世界株式インデックスファンドの他にも、同様の投資信託が数多く登場しています。それぞれの違いをまとめておきます。

楽天・全世界株式インデックスファンド

信託報酬：0.222％程度
連動指数：FTSE グローバル･オールキャップ･インデックス
運用会社：楽天投信投資顧問

SBI・全世界株式インデックス・ファンド＜愛称：雪だるま（全世界株式）＞

信託報酬：0.1102％程度
連動指数：FTSE グローバル・オールキャップ・インデックス
運用会社：SBIアセットマネジメント

eMAXIS Slim 全世界株式（除く日本）

信託報酬：0.1144％
連動指数：MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス（除く日本）
運用会社：三菱ＵＦＪ国際投信

野村つみたて外国株投信

信託報酬：0.209％
連動指数：MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス（除く日本）
運用会社：野村アセットマネジメント

※信託報酬は税込です
※いずれも、連動指数は円換算ベースです

「MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（除く日本）」は、

• 小型株を含んでいない
• 日本を投資対象に加えていない
• 全世界の時価総額の約85％をカバー

という点で、「FTSE グローバル・オールキャップ・インデックス」と異なります。（FTSEは全世界時価総額の95％をカバー）

信託報酬は「SBI・全世界株式インデックス・ファンド＜愛称：雪だるま（全世界株式）＞」に優位性があります。

こちらも良いファンドなのですが、「楽天・全世界株式インデックスファンド」が１本のバンガードETFに投資をしているのに対して、「SBI 雪だるま」は３本のETFに投資することで指数への連動を図っています。

イデコ・つみたてNISAで買うには？

楽天・全世界株式インデックスファンドは、個人型確定拠出年金の「iDeCo（イデコ）」や、つみたてNISAで購入可能です。

どちらも個人投資家にとって節税効果の高い制度ですので、前向きな活用をおすすめします。

「つみたてNISA」で購入する場合は、ネット証券・ネット銀行を中心に幅広く販売しているので、買いやすいと思います。

つみたてNISAを活用して、毎月3.3万円を20年間積立し、年率５％で運用した場合、20年後の投信残高は1,356万円になります。

毎月数万円の投資で、20年後に1,000万円以上を貯めることができれば、老後の生活でも大きな助けになるはずです。

楽天証券では、貯まった楽天ポイントを使って投資信託を買える仕組みも導入しているので、資産運用がはじめての方にもおすすめです。

楽天証券のNISA 公式サイトはこちら

イデコで買えるのは楽天証券だけ

イデコは「将来の年金作り」の制度です。

60歳まで引き出せないというデメリットはありますが、節税効果が極めて高いので、まず最初にイデコから始めるべきだという専門家も少なくありません。

「つみたてNISA」においては、楽天・全世界株式インデックスファンドは、多くのネット証券・ネット銀行で取扱があります。

一方で、イデコは金融機関によって投資信託のラインナップが大きく異なります。

現在、私が知るところでは、楽天証券のイデコだけが「楽天・全世界株式インデックスファンド」を取り扱っている状況です。

もし、イデコを通じて「楽天・全世界株式インデックスファンド」を買いたい場合は、楽天証券のイデコがおすすめです。

楽天証券のイデコは、口座管理手数料が０円で評判です。

また、投資信託のラインナップを見ても「質の良いファンドが豊富」に揃っているため、長期の資産形成が行いやすいです。

元本確保型商品の「定期預金」も選べるので、リスクを抑えた運用にも適しています。

人気No.1 楽天証券のiDeCo

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