マメタスとトラノコの違い、どちらを選べば良いか比較してみた結果

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クレジットカードや電子マネーの支払いの端数を「お釣り」に見立てて、コツコツと投資に回す「お釣りで投資」アプリが話題です。

これまで投資に抵抗があった人や、そもそも投資資金を用意するのが難しいと感じていた人でも、お釣りレベルの小さなお金から気軽に始められます。

最近では、楽天証券が楽天ポイントを使った投資信託の購入を開始したり、SBI証券でも100円で投資信託が買えるようになるなど、投資の敷居が大きく下がりつつあります。

「おつりで投資」アプリもその流れの１つです。今回は「おつり投資」の２大巨頭である「マメタス」と「トラノコ」の違いを比較してみました。

基本的なサービスの仕組みはどちらも同じ

トラノコとマメタスはどちらもお釣りを投資に回すサービスという点で同じです。

最初に100円・500円・1,000円の３つからお釣り設定額を決めます。その後は、設定額に合わせてクレジットカードや電子マネーの利用状況に応じたお釣り金額が自動計算されます。

貯めたお釣りをまとめて、毎月１回、投資用口座へと移管し、あとは投資信託で自動的に運用してくれるというのが基本的な仕組みです。

お釣りの計算方法など詳しい仕組みについては、マメタス・トラノコの詳細記事で解説しています。

• マメタスの詳細記事はこちら
• トラノコの詳細記事はこちら

アプリで貯めたお釣りの引き落としをする金融機関

アプリで発生した「お釣り」は毎月まとめて金融機関から引き落としされ、投資に回されます。

トラノコはほぼずべての銀行を自動引落に設定できますが、マメタスは現在、住信SBIネット銀行のみが引き落とし口座の対象です。（2017年８月時点）

お釣り設定額を100円にした場合でも、月々のお釣り総額は7,000円程度になると言われているので、やはり引き落とし口座にはメイン口座を使いたいところです。（投資に回すお釣りの金額は自分で調整することもできます）

そう考えると、住信SBIネット銀行をメインで使っている人はマメタスでも問題ありませんが、そうでない方はトラノコの方が引き落とし口座を柔軟に設定できる分、メリットが大きいと思います。

クレジットカード・電子マネーとの連携

「お釣りで投資」アプリを使うには、クレジットカードや電子マネーの明細をアプリと連携する必要があります。

アプリと連携することで、買い物に応じて発生したクレジットカードや電子マネーの利用明細を自動取得し、お釣り設定額に応じてお釣りの金額を算出してくれるからです。

データの連携については順次拡大していくと思いますが、現状では下記のようになっています。

トラノコは、家計簿アプリを使っていない人でも「トラノコおつり捕捉サービス」という独自の連携サービスを使うことでクレジットカードや電子マネーを登録できます。

また、連携できる家計簿アプリの数も多いので、この点に関しては圧倒的にトラノコが有利です。

運用スタイルが大きく違う

貯めたお釣りを投資用口座に回した後は、自動的に運用を行ってくれます。

マメタスの場合は、ロボアドバイザーのウェルスナビが、トラノコの場合は投資信託のトラノコファンドがそれぞれ資産運用を担当します。

しかし、両者の運用方針が大きく異なっているので、ここで詳しく解説しておきます。

アプリ	マメタス （ウェルスナビ）	トラノコ （トラノコファンド）
選べる種類	１つのみ	３種類
組入比率	個人に応じて個別設定	３つのみ
投資先	海外ETF	国内・海外ETF
為替ヘッジ	なし	あり

ウェルスナビのメリット・デメリット

マメタスで集まったお釣りは、ロボアドバイザーのウェルスナビで運用します。

ウェルスナビは、ロボアドバイザーサービスとしてスタートして以降、高い評価を得ています。

ロボアドバイザーのウェルスナビが世界中のETF（上場投資信託）の中から最適なものを見つけ、バランスを考えて投資を行います。

投資資産の組み入れ比率も、投資家の運用方針によって個別に対応してくれるのがメリットです。

例えば、ハイリスク・ハイリターンを狙いたい人、ローリスク・ローリターンで運用したい人など、個別の方針に沿った運用が可能です。

海外ETFのみを投資対象とすることで世界分散投資を実現します。（海外ETFを通じて間接的に日本国内にも投資する）

為替ヘッジは行わないため、米ドル/円の影響を受けます。（円高になると資産が目減り・円安になると資産が増加）

ウェルスナビはそもそも、ロボアドバイザーの開発に力を入れている会社です。

実際、私は約３年６ヶ月ほどウェルスナビで運用を行っていますが、その間資産がマイナスになったことはありません。（これは株式市場が好調だったことも影響していると思いますが）

ちなみに、マメタスを経由しなくても、ウェルスナビに直接投資をすることは可能です。（私はウェルスナビに直接投資しています）

私の、ウェルスナビの運用実績はこちらの記事で公開しています。今のところ損失にはならず、順調に利益を増やせています。

トラノコファンドのメリット・デメリット

トラノコで集まったお釣りは、トラノコファンドによって運用します。

トラノコファンドは今回の「お釣りで資産運用 トラノコ」のために設計されたものなので、ウェルスナビのような大きな純資産や実績はありません。

投資信託（ファンド）として運用するので、３つのファンドから好きなものが選択できます。（３つのファンドを自由に組み合わせることも可能）

ウェルスナビが１つのロボアドバイザーであるのに対して、トラノコファンドは３種類から選択できると考えると、トラノコファンドの方が柔軟性が高いと感じるかもしれません。

しかし、ウェルスナビはポートフォリオ（資産の組入比率）を個別に設計するロボアドバイザーなので、100人いれば100通りの運用が行えます。

一方で、トラノコファンドは３種類のみなので、資産の100％を「少トラ」で運用している人は、AさんもBさんもCさんも、みな同じ結果となります。

トラノコファンドは、海外ETF（上場投資信託）だけでなく国内ETFも投資対象としています。

マンスリーレポートを見る限りでは、国内ETFにも全体の25％以下の比率で投資をしているようなので、国内資産の組み入れ比率は非常に高いです。

また、為替ヘッジも50％～100％の割合で行うとしていますが、トラノコファンドの運用結果を見るとほぼ100％の割合で為替ヘッジをかけていることがわかります。

為替ヘッジをすることで、為替レートの影響は受けなくなりますが、その分「ヘッジコスト」という手数料が余分にかかります。

ウェルスナビとトラノコファンドの比較まとめ

ウェルスナビとトラノコファンドの大きな違いをまとめます。

まず、運用方針の柔軟性については個別にポートフォリオ（資産構成比率）を設計できるウェルスナビの圧勝です。

トラノコファンドはあくまでも３つの投資信託を組み合わせるだけのサービスなので、柔軟とは言えません。

為替ヘッジに関しても、ウェルスナビは為替ヘッジを行わない方針である一方、トラノコファンドは為替ヘッジを積極的に行います。

為替ヘッジを行わない場合、為替レートの影響を受けやすくなりますが、余分なコストがかからないので、一般的には「為替ヘッジなし」が選択されることが多いです。

トラノコファンドのように為替ヘッジを行うと、為替レートの影響は受けないものの、ヘッジコストが余計にかかります。

為替ヘッジのコストは記事執筆時点（2017年）で年率1.15％～1.63％程度となっており、無視できない料率です。

あくまでも個人的な見解ですが、これだけ為替ヘッジをかけてしまうとトラノコファンドではリターンは出にくいのではないか？と思います。（あくまでもイメージなのでもう少し様子を見てみないとわかりませんが）

また、ウェルスナビは海外ETFのみが投資対象なので、国内への投資比率は極めて低いです。

一方で、トラノコファンドは国内ETFも投資対象としており、全体の25％以下を目安に日本国内への投資を行います。

こちらも意見が分かれるところですが、将来的に日本の経済成長が限られているからこそ世界の経済成長の恩恵を受けるべきだという考え方がウェルスナビ、日本にもある程度投資をしたいという考え方がトラノコファンドと言ったところ。

１億人の投資術 管理人の意見をまとめると、

手数料面ではトラノコファンドの方が低コストなのですが、ウェルスナビとトラノコファンドの完成度で比較すると、実績のあるウェルスナビの方が強いかなという印象です。

手数料で比較するとトラノコファンドが強い

最後に、最も気になる手数料の比較です。

マメタスは完全無料のサービスとなっており、ロボアドバイザー「ウェルスナビ」にお金を集めて、ウェルスナビの運用で実質的な手数料が発生する仕組みです。

ウェルスナビの手数料は年率1.1％（税込）（運用残高が3,000万円を超えている部分については、手数料が年率0.55％・税込）です。 ※現金部分を除く

年率1.1％（税込）の手数料をトラノコと比較すると、やや高めの印象を受けますが、手数料の中にはETF売買手数料や為替手数料などがすべて含まれるので、シンプルでわかりやすい料金体系だと思います。

マメタスは出金手数料も無料です。

一方で、トラノコの手数料は下記のとおり、やや複雑です。

運用資産が30万円程度の場合は、年率換算でマメタス（ウェルスナビ）の方が安くなります。

しかし、運用資産が100万円を超えたあたりから、トラノコの月額手数料300円が占める割合が小さくなっていくので、マメタスよりも低コストでの運用を実現できます。

数年以内に運用資産が100万円まで到達する可能性があるのであれば、トラノコの方が長期的にみてメリットが大きいです。

しかし、運用資産100万円以下で運用する予定であれば、マメタスを選択したほうが良いと思います。

初期費用の違い

マメタスもトラノコも、お釣りで少額から投資ができるサービスですが、初期費用が少しかかるのがデメリットです。

この問題は今後解消されると思いますが、現時点ではサービス開始後間もないこともあり、やや敷居が高めとなっています。

上記の比較の通り、少額からスタートできるという点ではトラノコの方が有利ですが、運用資産が小さい場合はコスト面でトラノコは不利となっています。

マメタスはスタート時点で数１万円の入金が必要ですが、この資金は運用開始後に出金しても問題がないので、最初だけ必要な一時費用として考えて良いと思います。

とにかく小さな資金から始めたい方はトラノコ、どうせやるなら本格的にやりたいという方はマメタスの選択が良いかと思いました。

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